Prêts pas prêts, consolidez!

Il peut arriver, lors de l’étude de votre demande d’emprunt, que votre conseiller en financement vous propose, une consolidation de prêts. Elle est loin d’être une panacée et ne saurait compenser une faible capacité de remboursement. Cependant, il s’agit d’un outil intéressant dans l’arsenal financier.

L’objectif du présent article est de partager avec vous les éléments de réflexion qui guident une décision éclairée à ce sujet.

Précisons que la consolidation de prêts, dans sa définition la plus simple, est le fait de rembourser entièrement un ou plusieurs prêts au moyen d’un nouveau prêt.

Deux raisons principales militent en faveur d’une consolidation de prêts. La première est de maintenir ou d’améliorer la capacité de remboursement de l’entreprise en augmentant la durée moyenne de ses prêts. Voici un exemple théorique d’une consolidation multiple :

Montant original du prêt : 100 000 $

Durée : 10 ans

Taux d’intérêt : 6 %

Fréquence de remboursement : mensuelle



Solde du prêt après : Remboursement du capital pour l’année à venir Remboursement des intérêts pour l’année à venir Total des paiements annuels

1 an 92 472 $ 7 991 $ 5 331 $ 13 322 $

2 ans 84 481 $ 8 484 $ 4 838 $ 13 322 $

3 ans 75 997 $ 9 008 $ 4 314 $ 13 322 $

4 ans 66 989 $ 9 563 $ 3 759 $ 13 322 $

5 ans 57 426 $ 10 153 $ 3 169 $ 13 322 $

6 ans 47 273 $ 10 779 $ 2 543 $ 13 322 $

7 ans 36 494 $ 11 444 $ 1 878 $ 13 322 $

8 ans 25 050 $ 12 150 $ 1 172 $ 13 322 $

9 ans 12 900 $ 12 900 $ 422 $ 13 322 $

10 ans Ø Ø Ø Ø



Supposons maintenant que nous consolidions ce prêt à chacune des années et que nous lui conservions sa durée de 10 ans.

Montants consolidés en fonction de l’âge du prêt Remboursement annuel

Capital et intérêts sur 10 ans Diminution induite des paiements annuels

1 an 92 472 $ 12 320 $ 1 002 $

2 ans 84 481 $ 11 255 $ 2 067 $

3 ans 75 997 $ 10 125 $ 3 197 $

4 ans 66 989 $ 8 925 $ 4 397 $

5 ans 57 426 $ 7 651 $ 5 671 $

6 ans 47 273 $ 6 298 $ 7 024 $

7 ans 36 494 $ 4 862 $ 8 460 $

8 ans 25 050 $ 3 337 $ 9 985 $

9 ans 12 900 $ 1 719 $ 11 603 $

Pour bien comprendre, le fait de consolider le solde du prêt à la 8e année, soit 25 050 $, auquel il reste deux ans de remboursement, et de le ramener à 10 ans permet une économie de paiements de l’ordre de 9 985 $ annuellement durant deux ans. En outre, on aura noté que la somme des valeurs des deux colonnes de droite est la constante 13 322 $ du tableau précédent.

Un autre aspect de la simplification est l’enchevêtrement et la superposition des garanties avec de multiples prêts. Cette situation devient un véritable casse-tête advenant le besoin d’un nouveau prêt. Avoir certaines garanties de premier rang, d’autres de deuxième et de troisième rang crée de la confusion sur l’évaluation de celles-ci dans le cadre d’un nouveau financement. En outre, la vente d’un bien en garantie de plusieurs prêts exigera des mainlevées multiples et une réévaluation complexe du risque.

Dans certaines circonstances, au lieu de procéder à une consolidation, le réamortissement ou l’allongement de la durée du prêt va permettre au prêteur de conserver sa garantie, surtout si d’autres prêteurs sont venus s’y greffer postérieurement. Cette méthode, toutefois, même si elle a le mérite de diminuer le montant du paiement annuel, gardera intact le nombre de prêts en vigueur.

La consolidation pourra rétablir le fonds de roulement dégradé par le remboursement d’une partie de la marge de crédit. Celle-ci peut momentanément avoir gonflé pour des circonstances adverses ou simplement en raison de la constitution d’inventaires à court terme permanents. Par exemple, un éleveur porcin dont l’engraissement se fait en bande.

Une consolidation permet d’atteindre un équilibre entre les prêts existants et les tranches de prêt à venir, pour tenir compte à la fois des éléments de l’actif en fonction de leur durée de vie utile et de la capacité de remboursement de l’entreprise.